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对我国融资租赁的几点认识

hc360慧聪网　2004-09-10 09:12:19

融资租赁自80年代引人我国，经过十多年来的探索和发展，已初具规模。据有关部门统计，我国租赁业务的融资已达1700多亿元，引进外资近70亿美元。这对利用外国先进设备，促进科技进步，引进国外资金，扩大对外开放，都起了积极作用。随着经济体制改革的不断深人和中央关于实施酉部大开发的战略决策，融资租赁将成为我国金融业一支不可忽视的力量。在日益激烈的市场竞争中，企业要立于不败之地，主要是依赖两个优势：一是良好的商誉；二是雄厚的实力、而资金状况既是企业实力的综合反映，也是商誉赖以存在的基础。要实现大规模经营，就要有一定的资金来源。就应充分运用“负债经营”这一手段不失时机地多渠道、多方位筹集资金，保证经营资金的需要以提高经济效益。我国的融资租赁就是在这种特定情况下产生的。一、因资租赁的基本特征融资租赁是本世纪扣年代从美国兴起的一种全新的租赁方式。由于原有的融资渠道和手段已不能满足企业在融资数量、融资方式上多样化的变化。因而，作为传统信贷方式补充的融资租赁正在不断发展。融资租赁具有以下基本特征：（一）所有权与使用权分离。融资租赁是租赁物的所有权与经营权相分离的一种物资运动形式。它与商品买卖而流动使物资的所有权与使用权一并转移的情况不同，租赁物在租赁期内所有权属于出租人，承租人只拥有使用权并支付租赁费；当租赁期满时，出租人或是将租赁物的所有权无偿转让给承租人，或是按优惠价卖给承租人。租赁实际上又是一种商品信贷，可以说是运用先卖出商品再收回租赁费的方法，发展贸易的一种新形式。（二）融资与助物相结合。租赁的另一特征表现为资金运动与物资运动相结合。无论是银行信用还是商业信用，借钱买物或是买物延期付款都有物资运动与资金运动的双重关系。租赁是融物代替融资并把融资和融物结合起来。它不同于先向银行取得设备贷款再去购置设备，承租人首先得到的是物即设备而不是贷款。租赁信用把借钱与借物融合在一起，更具有资金运动与物资运动相结合的特征。（三）以分期偿还租金的形式偿付本息。租赁作为一种信用方式同样要求按期归还租赁设备的价款和应支付的利息，所不同的是租赁的本息是以租金的形式分期支付的。货币信用与商业信用通常是到期一次归还本息，而租赁则是按照契约规定分次交付租金。到租赁期满，租金的累计数即相当于设备的价款和该项资金在租赁期以内应收的利息。承租人采用融资租赁的方式预先支付一小部分租金就能得到他所需要的设备，在设备投产后其所创造的价值分期偿付租金并可借以获得相当的收益。也就是说，承租人前期只需投入少量资金，即可取得百分之百的融资，实现少投人，早产出，早见效，以取得的效益分期偿还租赁费的全部。（四）租赁双方是以合同（契约）为基础建立的经济关系。无论银行信用或者商业信用都是建立在合同基础上的经济关系，合同有明确的制约作用。租赁合同不仅内容复杂，而且必须受到法律的严格保护，不得违犯，否则势必造成混乱。这是由于租赁业务涉及到融物的具体要求，是由租赁合同和购货合同两个合同构成的。这两个合同相互联系不可分割，融资租赁才能得以成立。（五）租赁合同的不可解除性。由于融资租赁自身的特点，融资租赁合同一旦订立，出租人和承租人之间就建立了“刚性”连接关系。租赁各方都必须严格履行，不能中途解约。不管在租赁期内发生任何情况，承租人都要按时向出租人支付租金。供货人在交货过程中发生问题由承租人直接索赔。在租赁期内即使承租人的租赁货物已经失去创造价值的作用，不能完全得到预定的经济效益，承租人仍需按期偿付租金。二、融资租赁的种类由于国际上融资租赁发展地很快，租赁的形式也多种多样。根据以上融资租赁的特征和2000年6月中国人民银行颁布的有关《融资租赁管理办法》的规定，融资租赁的种类有以下几种：　　（一）直接租赁。直接租赁是目前融资租赁中普遍采取的一种形式。租赁公司根据承租人的申请，自行筹集资金向国内外厂商购进所需的设备，租给承租人使用。租期一般定在三年以上，租赁期间产权属出租人。租赁期内承租人要用租赁设备创造的收益和折旧，分期向出租人支付租金并承担设备维修、保养、保险和纳税义务。租赁期满，承租人按设备价值向出租人支付产权转让费（名义货价），取得设备的所有权。（二）回租租赁。回租租赁又称先卖后租式租赁。具体有以下三种形式：一是当企业一方面需要使用自己原有的厂商和设备，一方面急需周转资金时，即可使用售后回租的方式。这样承租人即可把固定资产向租赁公司转让变成现金，用于周转又能保证生产继续进行。二是当企业进行技术改造或改、扩建时，如资金不足可将企业原有的大型设备或生产线卖给租赁公司取得现金，以解决购买新设备和改、扩建之需。但卖出设备不拆除，再向租赁公司办理租赁手续后，由企业继续使用原有设备，直到租赁付清后，再以少量代价办理产权转移，最后设备仍归企业所有。三是企业用自己的资金购置了主要设备，但由于配套设备或流动资金不足无法生产时，可以将购进的主要设备转售给租赁公司，再用回租的方式取得资金，以解决配套设备和周转资金之不足，使企业的新设备得以更快地投人生产，正常运营。（三）转租租赁。转租租赁方式是根据企业的要求，由租赁公司向国内外其他租赁公司或厂家租进企业所需的设备，再转租给企业使用。这样，租赁公司既是承租人又是出租人，一个项目做两笔业务，分别签订两个租赁合同，建立两个租赁关系。中间租赁公司作为承租人向出租公司支付资金，又以出租人身份向企业收取租金。设备的所有者和使用者之间没有直接的经济或法律关系。（四）委托租赁。委托租赁是指具有多余闲置设备的单位，自行寻找或委托租赁公司联系需用单位，在落实租用对象后，由租赁公司作为中介人参加双方租赁合同的签约。出租单位拥有设备所有权，承租单位拥有设备使用权，租赁公司只负责监督合同的执行，按期代出租单位收取租赁费，租赁公司酌收中介手续费，租赁期满，设备的处理由双方协定。另一种形式是需用设备的单位，委托租赁公司联系寻找拥有这种设备而愿意出租的单位，通过租赁公司的中介作用，由双方办理租赁合同，具体办法如前述。（五）经营性租赁。经营性租赁也叫服务性租赁，是指租赁公司或联营制造商提供租赁设备，由租赁公司出租给使用企业并负责提供设备的维护、保养、管理以及操作人员。租赁到期后，设备退回租赁公司另外出租，这种租赁一般用于短期租赁。租赁公司可以多次出租，加速设备周转，提高设备利用率。租赁的设备一般是承租者在短期内临时需要使用的大中型通用设备。如：施工机械、运输车辆、电子通讯、医疗器械、环保设备等。这些设备由于更新换代期短，或者租物市价下跌，都会给租赁公司造成损失，因此这种租赁的租金要比融资性租赁的租费更高。三、我国融资租赁存在的问题以及解决的方法我国融资租赁起步于计划经济体制时期，是伴随改革开放和经济体制转换的历程逐步发展起来的。由于经济政策、管理体制、信用机制的变化及租赁公司自身管理的原因，融资租赁存在不少问题。我们应借鉴西方发达国家的成功租赁经验，结合我国的国情，研究发展中国租赁业的理论和对策，让中国的租赁业尽快形成规模，并与国际租赁业接轨。我们认为，应重点研究和解决以下几个方面的问题：（一）要加强租赁理论研究，确立符合我国国情的租赁理论。目前我国的租赁书籍，多以国外的租赁理论为主，重点介绍融资性租赁方面的理论与实践，联系我国的国情也很少；而在市场经济条件下，新出现的由外贸部管辖的外商投资租赁和原内贸部管辖的事物性租赁理论没有一点解释，也没有一个统一的说法，因此，理论界应结合中国的国情，加强租赁理论研究，对不同的租赁种类、租赁形式确定一个科学的定义和理论解释，并编写出系统教材，在有关学校开设租赁专业课程，使之逐步形成一套完整的、规范的理论体系，进而促进我国租赁业的发展。（二）国家应确立中国租赁业的地位和作用，使其真正成为“朝阳产业”。　　目前欧美各国都把租赁业作为国民经济中的一个重要行业对待，在立法、税收、保险、统计等各方面给予重视。而我国的租赁业在国家统计表上都没有位置，更不要说法律解释、税收政策，扶持政策就更谈不上了。因此，国家应该把租赁业列为国民经济中的重要组成部分，尤其当前我国内贸部管辖的实物性租赁，它是以租赁的方式促进库存积压商品、闲置设备的销售，如果采用租赁的方式，既不要国家投资、又可以盘活资产，使死物变活钱，为下岗职工再就业提供廉价设备，促进再就业，也为国家和企业解决了库存积压商品和再就业两大难题，确实是一个一举多得的大好事。（三）应尽快成立全国性的租赁行业协会。据了解，目前全世界开展租赁业务的80多个国家和地区都已成立了自己的租赁行业协会；欧洲、亚洲、拉美还有地区租赁行业协会。这些协会对沟通租赁企业的联系，加强租赁行业的自律性管理，促进租赁市场的发展，起到了很好的推进作用。而我国的租赁业从形式看，三种租赁形式国务院有三个部门牵头，实际上是各自为阵、互不联系、独立作战，租赁业的发展方向、速度、规模、重点、管理、政策、法律等也没有一个统一的规划和安排，因而严重地影响着中国租赁业的发展。因此，应尽早研究成立中国租赁行业协会，协调各方面的关系，加强信息传递和经验交流，参与租赁市场的建设和管理。　　（四）国家应在税收方面采取扶持政策，支持租赁业的发展。为了促进中国租赁业的发展，使其尽快形成规模，在处理库存积压商品、闲置设备和安置下岗职工实现再就业中发挥着重要的作用。国家应根据租赁业的业务特点和新兴行业的实际情况，在税收、资金、信贷和保险等方面给予重点扶持。目前在我国现有的融资性租赁、外商投资租赁和实物租赁的三种租赁存在的政策不一致、税收不一致、法律解释不一致、扶持政策不一致的问题，应尽快统一起来，以保证三种租赁方式并轨，在一个起跑线上竞争，也有利于中国租赁业的对外开放。国家在制订扶持政策时，应根据租赁市场、租赁企业和租赁业务的三个不同概念和特点予以扶持，让租赁市场发挥着为租赁企业进场效易服务的中介作用；让租赁企业不断扩大租赁品种，形成规模；让有条件的生产厂商根据自己的产品情况开展租赁业务，以租赁促进销售。（五）应选择一批有代表性的租赁市场和租赁企业作为国家级的试点单位，先行试点取得经验后再逐步推广，从而为国家制订租赁扶持政策和租赁业的立法提供经验和依据。　凡是被选定为国家级试点单位的除了在业务上给予具体指导外，还应在政策上给以足够的扶持，资金上给予帮助，定期协调和调度，交流经验、规避不足，并在报纸、电台、电视上开辟租赁知识、租赁概念和租赁业务专栏，广泛开展租赁知识宣传，不断提高租赁业的知名度。（六）采取切实有力措施，改善和加强租赁业的保障体系。目前，由于保障体系不完备，承租人欠租，违约现象比较严重，甚至租赁物丢失、损坏、变卖等问题的发生都严重困扰着租赁企业的业务开展。因此，完善和加强租赁业的保障体系已迫在眉睫，国家有关部门应与保险公司协商，为租赁物品提供和扩大保险服务的范围；发展租赁市场，把众多的生产厂商、租赁企业、承租企业吸引到市场开展业务、用会员制的形式把各方联系起来，使市场具有信息、交易、结算、担保、租赁物品开发、调剂、规避风险的功能，共同承担风险，在一定范围内形成较好的租赁环境。四、广阔的前景不管人们是否愿意，现代租赁已经开始走进中国的经济生活。金融租赁公司和中外合资租赁公司已经出现新的生机，尽管真正开展租赁业务的公司和目前存活的租赁公司相比还不多，但他们开展业务总额已超过行业历史最好水平。难看的业务发展曲线已从抛物线的形状因加上突然高速增长的业务额，变成一只正在水中游戏的天鹅。传统租赁也蓬勃发展，电子商务租赁也初见端倪。大运会，亚太经济合作会议会和即将主办的奥运会在采用和将要采用租赁的方式投资或服务。酉部开发和政府投资也在考虑采用租赁模式，媒体以与以往不同的频率和方式在宣传和报道租赁的事情，行业组织频繁交往甚至扩大到包括整个港台的大中华租赁圈。新准备成立租赁公司的企业在焦急地等待排队审批，原来准备退出租赁的股东开始犹豫自己的做法。就连银行这种谈租色变的机构，如今也亲自做起融资租赁来。厂商开始在没有取得经营资质前，想方设法变相开展融资租赁业务，各种迹象表明租赁的第二个春天已经来临，天鹅就要向空中翱翔。
信息来源：青海经济信息网


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